When der ehemalige Goldman Sachs-Geschäftsführer Talat Khan im April 2019 zu Cantor Fitzgerald kam, hatte die Boutique-Investmentbank große Pläne, ihr Aktien- und Investmentbanking-Geschäft in ganz Europa auszuweiten.
Als neuer Aktienchef von Cantor Fitzgerald Europe stand Khan an der Spitze ehrgeiziger Pläne und hatte mehrere Bereiche, in denen er sich auf seine Ankunft in der Institution konzentrieren sollte.
Erzählt THE TRADE, dass der erste Fokus darauf lag, sicherzustellen, dass Cantor Fitzgerald Kunden in Europa bewusst waren, dass die Fulfillment-Services und Inhalte, die auf der Seite des amerikanischen Unternehmens entwickelt worden waren, ihnen zur Verfügung standen.
“Als amerikanische Investmentbank, die in den letzten drei Jahren einen großen Bau erfahren hat, hat sich unser Aktiengeschäft auf der ganzen Welt erheblich entwickelt, aber wir waren nicht in der institutionellen und Hedgefonds-Gemeinschaft in Europa präsent”, erklärt Khan. “Unser Team hat sich verändert, und noch wichtiger ist, dass die Produkte, die wir als Beste anbieten wollen, in einige sehr einfache Angebote unterteilt wurden.”
Der Aktienbereich gehört zur Investmentgruppe der Investmentbank, zu der auch die Geschäftsbereiche Fixed Income, Prime Services und Investment Banking gehören. Händler, die bei Cantor Fitzgerald handeln, streben umfassende Kenntnisse aller Produkte innerhalb der Cross-Asset-Gruppe an und werden ermutigt, Anlegerkunden in all diesen Bereichen zu bedienen.
Im rahmen des europäischen Franchise zielte Cantor Fitzgerald auf die Expansion unter verschiedenen Kapitallieferlösungen, die ein Handelsprogramm, Blockhandel, Stoxx 600-Aktien, Investmentfonds, AIM-börsennotierte Aktien, Privatkunden, ADRS und DDR, US-Elektronik- und High-Touch-Handel, Kapitalmarktverteilung und ereignisbasierte Strategien umfassen.
Khan erklärt, dass sein Aktiengeschäft in verschiedenen Lösungen, insbesondere bei Events und Sondersituationen, sowie in zielnotierten Aktien, Investmentfonds und dem privaten Markt erhebliche Wachstumschancen gesehen habe.
“Es gab viel mehr verfügbare Liquidität im Aktienhandel und spezifische Situationen, die wir aus der elektronischen Community finden konnten Markt”, sagt er. “Wir konnten in diesem Pool Blocklösungen für unsere Kunden finden, unterstützt von unseren Händlern und Verkäufern, um das Risikoprofil der Situation zu verstehen.”
Um Wachstumspläne angesichts der gestiegenen Kundennachfrage weiter zu erleichtern, hat Cantor Fitzgerald Europe neue Talente und Produkte im gesamten Aktiensektor implementiert.
Der zunehmende Zugang zu steigender Endkundenliquidität war wichtig für die Strategie. Cantor Fitzgerald konzentriert sich auf den Markt für die Herstellung von Einzelhandelsflächen und konzentriert sich darauf, diese Liquidität zu nutzen, um seine Ausführungslösungen für Institute und Hedgefonds zu erweitern, insbesondere in den britischen AIM-börsennotierten Aktien und Investmentfonds.
Khan enthüllt, dass sich die Diskussionen über die Auswirkungen der Liquidität von Privatkunden unter den institutionellen Kunden von Cantor Fitzgerald in Europa intensiviert haben. Ein ausgezeichneter Sturm der Null-Provisionssätze, das Wachstum von einfach zu bedienenden Online-Brokerage-Häusern und die massiv erhöhte Marktvolatilität haben im Jahr 2020 weltweit zu einem Anstieg der Einzelhandelsinvestitionen geführt. Für institutionelle Anleger kann es schwierig sein, mit dem Einzelhandelsfluss zu interagieren, und Liquiditätspools für Privatkunden werden häufig als unerreichbar betrachtet.
“Wir sind eine sehr Boutique-Investmentbank und einige institutionelle Kunden wissen vielleicht nicht, dass wir sehr hilfreich beim Zugriff auf den Fluss von Handelsblöcken in Großbritannien sind”, fügt er hinzu. “Wir haben Zugang dazu durch die zunehmende Liquidität von Endkundendienstleistern. Eine unserer Prioritäten ist die Bereitstellung von Liquidität, die sich in Richtung der Kundenbasis der institutionellen und Hedgefonds bewegt, denen sie derzeit dienen.”
Mit der Entwicklung der Ereignisse im Jahr 2020 und der globalen Pandemie hat Cantor Fitzgerald Europe eine Veränderung der Nachfrage nach mehr Nischen am Aktienmarkt festgestellt. Da der Markt auf dem Höhepunkt der Volatilität verrenkte, begannen immer mehr europäische Kunden nach zweckgebundenen Unternehmen (SPAC) und Märkten zu fragen, die nicht von Börsen – oder privaten Märkten – abgedeckt waren.
Khan erklärt, dass die Private-Equity-Aufzuchtseite ein Bereich ist, in dem Cantor Fitzgerald Wachstum erlebt hat, indem er Instituten und Hedgefonds den Zugang zum Basiswert oder in einigen Fällen zum Sekundärhandel dieser nicht börsennotierten Vermögenswerte verhalf.
Talat Khan, Leiter der europäischen Aktien, Cantor Fitzgerald
“Letztendlich tun wir dies, um die Bedürfnisse von Institutionen und Hedgefonds zu erfüllen, und wir sind zuversichtlich, dass sich dieser Bereich im privaten und sekundären Privaten auch in Zukunft in Europa weiterentwickeln wird”, fügt er hinzu.
Expansionspläne im gesamten Aktienbereich konnten bisher als Erfolg gewertet werden. So habe sich der Anteil von Cantor Fitzgerald am Stoxx 600-Aktienmarkt in den vergangenen 18 Monaten vervierfacht, sagt Khan. Er fügt hinzu, dass die Institution 12 Monate damit verbracht hat, den Wettbewerb neu zu definieren und sich derzeit in einer Phase befindet, in der das Unternehmen komfortabel und an seine Konkurrenten angepasst ist.
Während sich die Pandemie für viele Institute als schwierig erwiesen hat, weiterhin Durchsetzungsdienste zu erbringen, da die Nachfrage in volatileren Monaten gestiegen ist, erklärt Khan, dass eine konsistente Bereitstellung von Lösungen in dieser schwierigen Zeit für die Wirtschaft von entscheidender Bedeutung ist. Aber die Aufrechterhaltung der Konsistenz in der Zukunft ist der Schlüssel zu den Wartungs- und Wachstumsplänen dieser Basis.
Gleichzeitig nutzte Cantor Fitzgerald 2020 die Gelegenheit, neue Talente von großen Instituten wie der Bank of America Merrill Lynch, der Credit Suisse, der Deutschen Bank und Goldman Sachs in seine Führungsriege aufzunehmen. Talent ist ein wichtiger Bestandteil der Entwicklungsstrategie von Cantor Fitzgerald für Handelserfüllungsdienstleistungen in der gesamten Region.
“In dieser Zeit der Ungewissheit denke ich, dass einige unserer Wettbewerber Teile ihres Realisierungsgeschäfts betont haben, was uns die Möglichkeit gegeben hat, die sehr talentierten Personen zu bekommen, denen wir seit einiger Zeit folgen, und diese Mitarbeiter zu beschleunigen”, sagt Khan.
“Die Pandemie hat unsere Beschäftigungs- und Expansionspläne für Handelsprogramme, Cash Equity und privateunternehmen beschleunigt. Das hat unsere Pläne beschleunigt, weil wir agil und agil genug sind und die Wachstumsrate in der Lage ist, das einzusetzen, was wir als extrem gute Talente betrachten.”
Zu den bedeutenden neuen Mitarbeitern zählt Karim Moussalem, der 2020 als Head of Sales and Cash Share Trading von der Deutschen Bank zu Cantor Fitzgerald kam. Zuvor war er Co-Chef des globalen Kapitals bei der Deutschen Bank und war mehr als 10 Jahre bei Goldman Sachs als Handelschef von Delta One in Europa tätig.
Ebenso kam Sonia Peterson als Head of Customer Service zu Cantor Fitzgerald nach sechs Jahren bei der Deutschen Bank. Zuvor war sie Vertriebsleiterin für US-Cash-Aktien bei einer deutschen Investmentbank und hatte auch Verkaufsfunktionen in Aktien und Fremdwährungen inne.
Im Rahmen des Handelsprogramms kam Conor Hamilton im Oktober zu Cantor Fitzgerald in London bei der Bank of America Merrill Lynch, wo er zuvor 12 Jahre lang ein Handelsprogramm umsetzte. Einen Monat zuvor war Phillip Sheridan in ein eventbasiertes Team berufen worden, um Veranstaltungen zu kommentieren und über Inventarmöglichkeiten zu beraten. Sheridan arbeitete zuvor bei Leste Capital und begann seine Karriere als Software-Unternehmer bei der Deutschen Bank.
Edinburgh Cantor Fitzgerald hat Cameron Wilson als Cross-Product Distribution Manager in Schottland eingestellt. Zuvor war er bei der Deutschen Bank, Macquarie Group und MainFirst in den Jahren Forschung, Vertrieb und Handel tätig.
Weitere namhafte neue Mitarbeiter in der Aktienhandelsbranche bei Cantor Fitzgerald im Jahr 2020 sind der erfahrene Credit Suisse Aktienhändler Mark Slatford, die Bank of America Merrill Lynch, der ehemalige Chef der britischen Midcap- und Immobilienbranche Giles Warner und der Direktor für Aktienhandel bei der Deutschen Bank, Simon Mason.
Cantor Fitzgerald Europe wird weiterhin nach neuen Talenten suchen, da seine Rekrutierungsstrategie weiterhin im Mittelpunkt seines Ansatzes für Aktionsaktivitäten steht. Sie wird auch weiterhin auf Asset Group- und private Marktangeboten aufbauen, um der Nachfrage der Kunden gerecht zu werden. Und während Khan weiß, dass ein Boutique-Investmentbank-Geschäft nicht alles für jeden sein wird, ist das Ziel, in diesen Schlüsselbereichen stark zu sein.
Post Rethinking Aktien von Cantor Fitzgerald Europe erschienen zuerst auf TRADE.
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