Traditionell haben elektronische Liquiditätsanbieter (ELPS) am Trading-Prozess am Ende eines sell-super-Smart-Order-Routers im Trading-Prozess gesetzt. Mit erhöhter Geschwindigkeits- und Handelseffizienz auf den Wunschlisten von Schreibtischköpfen für 2022 erwarten wir jedoch, dieses Modellwechsel zu sehen, wobei ELPS die Nahrungskette aufsteigt und Liquidität direkt in den Buy-Side-Desktop veröffentlichen.
Der Fahrer für den Aufstieg von ELPs war der erhöhte Fokus von Buy-Side-Clients zur Analyse ihres Tags 30 – letzten Markt – auf Hinrichtungen. Die Analyse hat gezeigt, dass, wenn sie in erster Linie gegen diese Firmen ausführen, voranzutreiben, es ist sinnvoll, die Liquidität direkt zu quellen. Aus einer Geschäfts- und Technologieperspektive sind die Herausforderungen, die daraus stammen, zweifach. Zunächst beinhalten die Anbieter von Execution Management System (EMS) oder Auftragsmanagementsystem (OMS) diese neue Liquidität in ihren Workflow, wie die Anzahl Aktualisierungen und Zecken können in der Lautstärke beträchtlich sein und auf dem Kunden zugeschnitten sein? Zweitens, wie können die Buy-Side-Beweise die beste Ausführung und welche Rolle spielt der traditionelle Broker dabei? Es wird faszinierend sein, wie sich dies im nächsten Jahr entwickelt.
– Andy Mahoney, Geschäftsführer, FlexTrade EMEA
Liquiditätsaggregation bleibt eine wichtige und überlegene Konnektivität für Liquiditätsereignisse, insbesondere automatisierte Lösungen um die Abschlussauktion, wird weiterhin im Fokus stehen. Veranstaltungsverbindlichkeit und ein tiefes Verständnis dafür, wie die Liquiditätserfassung an jedem bestimmten Veranstaltungsort optimiert wird, da die Regulierungslandschaft entscheidet, ist von entscheidender Bedeutung. Unser neuer Preissteuer Dark MAQ Logic unterstützt Bemühungen, die Liquiditätsaufnahme zu maximieren, während die damit verbundene Kosten minimiert wird.
Buy-Side-Händler engagieren sich weiterhin mit uns, um die Leistung und Wirkung am besten zu überwachen. Wir ermöglichen Echtzeitanalysen und Diagnose, die ein proprietäres Post-Trade-Analytics-Tool aufgebaut haben, um die Messleistungsleistung der Kunden zu unterstützen. Es ist unerlässlich, dass die Sell-Seite nach bleibt, und passt elektronische Angebote an, um den sich entwickelnden Bedürfnissen der Kunden zu erfüllen. Die Technologie wird in der Hinrichtung weiterhin eine immer wichtigere Rolle spielen. Unser Smart Order Router (SOR) und alle Algos werden intern entwickelt und installiert und wir investieren weiterhin in unsere AI Powered-Lösungen sowie unsere Core-Algo-Plattform, um innovative Lösungen für eine Vielzahl von Kundenanforderungen bereitzustellen. Bauen Sie weiterhin langjährige Kundenbeziehungen auf und bieten starken Abdeckungen und Beratung in unserem Kern.
Es wird ein definierendes Jahr für das europäische Konzernband sein, da die Gesetzgeber auf einen Rahmen einig sind, der auf den Gesamterfolg der Initiative erhebliche Auswirkungen aufweisen könnte. Die Auswirkungen der regulatorischen Divergenz zwischen Großbritannien und der EU über die Liquidität Die Landschaft könnte auch klar sein, da die Regulatoren in der Überprüfung der MIFID II-Review- und UK-Großhandelsmärkte anpassen.
– Bianca Gould, Co-Head of Electronic Sales and Trading, RBC Capital Markets & Hayley McDowell, EU-elektronischer Vertriebsverkleidung und EU-Marktstrukturberater , RBC-Kapitalmärkte
Alle Zeichen zeigen bis Ende der 40 -Jahr Bullenmarkt in Anleihen, wobei sich Verjüngungs- und Inflation als Treiber verjüngen. Die Änderungen haben jedoch Wipple-Auswirkungen auf den Handel und Liquidität von Unternehmen. Zinssätze und Marktvolatilität werden steigen, wodurch ein kritischerer Bedürfnis als je zuvor ist, um natürliche Käufer und Verkäufer effizient zu finden und zu verbinden. Darüber hinaus reicht es nicht aus, einen Käufer für jeden Verkäufer zu finden. Händler müssen mehrere Käufer und ihre Liquidität zusammenarbeiten und zusammenfassen, um Blockgeschäfte auszuführen. Inmitten dieser Bedingungen, Liquiditätsknappheit und der Notwendigkeit einer besseren Preisentdeckung in illiquiden Anleihen werden einige der wichtigsten Herausforderungen sein, die die Marktteilnehmer im Jahr 2022 weiterhin aufklären.
Obwohl der Unternehmensanleihenhandel zunehmend auf elektronische Plattformen bewegt, bleiben die Herausforderungen der Liquidität ohne die Fähigkeit, Pre zu verstehen -Trade, Echtzeitliquidität und ohne Mechanismen, um die Liquidität um eine Bindung zu aggregieren. Neue Tools, die die Datenwissenschaft nutzen, hilft den Händlern, Liquiditäts- und Handelsmöglichkeiten in ihren Kundennetzwerken zu aggregieren, und helfen institutionellen Anlegern, die natürliche Liquidität zu ermitteln, und verstehen, was tatsächlich jederzeit gehandelt werden kann, was die Transparenz und die Preisentdeckung verbessert werden kann.
– Zugeschrieben auf Jim Toffey, CEO und Mitgründer, LTX, ein Broadridge-Unternehmen
Zugang zur Liquidität bleiben im Jahr 2022 eine Priorität, da Asset-Manager weiterhin neue Optionen suchen, um eine neue Quelle zu identifizieren und zu verbinden der Liquidität. Die Flexibilität und Autonomie, die von Marktteilnehmern in der anfänglichen Reaktion auf die Pandemie gezeigt wird, entwickelt sich nun, um die Buy-Seite zu ermöglichen, die Möglichkeiten zu überdenken, wie sie sich mit neuen Liquiditätserkennungsmechanismen engagieren.
Es gibt zunehmende Anzeichen von Zusammenarbeit in der Asset-Management-Industrie. Unternehmen arbeiten zusammen, um die technologische Infrastrukturentwicklung zu treiben, um neue Teilnehmer in bestehende Marktstrukturen zu integrieren und Standards zu entwickeln, die letztendlich den Anlegern helfen, ihr Geschäft zu erledigen. Dieser Trend wird 2022 weiterentwickeln, um in jeder Phase des Prozesses mehr Automatisierung zu ermöglichen – von der Liquiditätsermittlung und des Buchaufbaus bis hin zur Durchführung und Abwicklung – alles zum Vorteil der Buy-Side-Community insgesamt.
– Mark Badyra, CEO, Appital
Der Beitrag der Handelsvorhersagen Serie 2022: Liquidität erschien zuerst auf dem Handel.
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